Due diligence

Перед покупкой или продажей любого актива покупатель или продавец должен понять, является ли он доходным, какие риски и недостатки имеет, существуют ли вообще какие-либо проблемы у приобретаемой компании. Естественно, доверять на слово продавцу в таких случаях просто неразумно. Специально для этих целей предусмотрена процедура due diligence.

Когда нужна услуга?

В переводе с английского due diligence буквально означает должную добросовестность. Покупатель перед приобретением актива должен принять все меры, чтобы изучить приобретаемый бизнес и выявить все возможные риски его покупки, которые, возможно, утаил продавец.

layer brush

Due diligence осуществляется не только при купле-продаже компании, но и в случаях:

  • инвестирования в бизнес;
  • преобразования юрлица из одной организационно-правовой формы в другую;
  • реорганизации юридического лица в форме слияния или присоединения;
  • при смене руководящего состава организации;
  • при покупке-продаже долей в бизнесе;
  • по требованию заинтересованных третьих лиц, например, кредитных организаций, у которых планируется получение кредита;
  • в иных случаях по инициативе собственника с целью определения наличия/отсутствия нарушений закона, урегулирования спорных ситуаций.

Таким образом, данная процедура может быть востребована очень часто и в самых разных ситуациях. Заказывая услугу due diligence, владельцы пытаются понять слабые стороны компании, уменьшить риск санкций со стороны контролирующих органов, минимизировать риски несения убытков от сделок со своими контрагентами. Заинтересованные третьи лица при проведении подобной экспертизы своего партнера получают полное представление о его деятельности с финансовой, хозяйственной, юридической стороны.

Задачи due diligence

В ходе проведения экспертизы due diligence производится анализ не только существующего положения дел в проверяемой компании, но и исследование деятельности предприятия в прошлом, прогнозирование возможных будущих ситуаций. Специалисты основывают свои выводы, исходя из документации организации, сопоставляют ее с нормами действующего законодательства. В анализе также используется информация о компании, полученная из сторонних источников.

При проведении due diligence перед экспертами стоят следующие задачи:

  • проверка выполнения требований надзорных органов по подаче разных видов отчетности;
  • определение всех кредиторов и дебиторов проверяемого предприятия, анализ судебных споров;
  • установление правильности или неправильности составления всех значимых документов, применяющихся организацией;
  • исследование внутренней информации и документов на достоверность;
  • оценка возможностей проверяемого лица по реализации стратегий, как долгосрочных, так и краткосрочных;
  • проверка бизнес-плана на предмет его осуществимости;
  • определение компетентности топ-менеджмента для осуществления установленных целей и пр.

Эксперты по due diligence при проверке юридического лица определяют, как должен проводиться определенный бизнес-процесс, как его проведение задокументировано внутри организации, и как он проводится по факту. Полученная информация сопоставляется, устанавливаются отклонения и расхождения, выдаются рекомендации по их устранению или внедрению нововведений.

Разновидности услуги

Due diligence можно разделить на следующие основные виды:

  1. Юридический. Позволяет определить, соответствует ли деятельность организации требованиям действующего законодательства, не нарушаются ли нормы какой-либо отрасли права, имеются ли нарушения при составлении документов. Проверяются договоры, правоустанавливающие документы на все активы, устанавливается наличие обременений, досудебных претензий или судебных дел. Выявляются риски привлечения к ответственности контролирующими органами.
  2. Финансовый. В ходе процедуры анализируется структура доходов и расходов, оценивается система бухгалтерского и управленческого учета, проверяется достоверность отчетности, проводится инвентаризация и оценка активов. На основании полученных данных определяется рыночная стоимость компании, ее финансовая устойчивость и другие ключевые показатели.

Перечисленные разновидности due diligence могут быть проведены отдельно друг от друга, но, чтобы получить объективную, полную оценку о состоянии дел в компании, рекомендуется осуществлять экспертизу, проводя комплексный анализ, применяя все названные виды исследований в совокупности.

Вместе с тем, в зависимости от задач, поставленных перед экспертами, можно произвести экспертизу только по одному или нескольким из указанных видов due diligence. В любом случае перед тем, как заказать услугу, следует провести переговоры с исполнителем, выслушать его рекомендации. Нужно понимать, что отказ от осуществления экспертизы какого-либо направления бизнеса, основанный на экономии денежных средств, может повлечь убытки и санкции, несопоставимые со стоимостью этой услуги.

Как проводится due diligence?

Экспертиза бизнеса выполняется командой специалистов, состоящей из юристов, финансистов, бухгалтеров, оценщиков. Каждый из них обладает опытом проведения due diligence в компаниях с различной организационно-правовой структурой.

Процедура включает следующие этапы:

  1. Техническое задание. Составляется заказчиком совместно с командой исполнителя – это обеспечивает более детальную постановку целей. После анализа поставленных задач специалисты формируют детализированное предложение.
  2. Переговоры с собственниками проверяемой компании. Проводятся также совместно заказчиком и исполнителем услуги. В ходе этого этапа предполагается получение информации, которой обладает продавец (собственник), но которую нет возможности получить из документов.
  3. Запрос документов и их анализ. Для осуществления этого этапа желательно подготовить место для работы экспертов. По их запросу предоставляется необходимая документация, перечень которой зависит от поставленных задач. Это могут быть договоры с контрагентами, бухгалтерская и налоговая отчетность и прочее.
  4. Изучение корпоративных документов. Цель анализа – удостовериться в том, что организация создана и функционирует в соответствии с законом. В рамках процедуры изучаются учредительные документы, приказы, протоколы и решения собственников, лицензии и сертификаты, и многое другое. Могут быть направлены запросы в контролирующие органы на предмет подтверждения каких-то правовых фактов.
  5. Отчет due diligence. Заказчик получает полную и исчерпывающую информацию об интересующей его организации. Результаты анализа от разных специалистов (оценщиков, юристов, аудиторов) аккумулируются в едином документе, раскрывающем все риски, негативные и положительные моменты, иные сведения, необходимые заказчику для принятия взвешенного и оптимального решения. При необходимости наша команда предоставит дальнейшее сопровождение: примет участие в переговорах, заключении сделки и т. д.

Риск убытков при непроведении due diligence в компании высок, особенно это относится к сделкам по купле-продаже бизнеса. Если вы не хотите, чтобы приобретаемый актив стал для вас обузой и пустой тратой денег, обращайтесь в агентство «METOD». Команда профессионалов поможет определить положительные и отрицательные стороны приобретения бизнеса или заключения сделки, тем самым нивелировав все риски для клиента.

Заказать услугу вы можете, позвонив нам по телефону. А информацию о стоимости мы сможем предоставить после проведения консультаций.

Заказ услуги

Услуга: «Due diligence»

Пресс-центр

Возврат к списку